التجارة في سوق صرف العملات الأجنبيّة في الربع الرابع من عام 2022

تطوّر سعر الصرف – اتجاه مختلط للشيكل إلى جانب تراجع الدولار في العالم

خلال الربع الرابع، تم تسجيل اتجاه مختلط للشيكل، بحيث تعزّز أمام الدولار بمعدل حوالي 0.7٪ وتراجع أمام اليورو بمعدل حوالي 7.7٪. كما تراجع الشيكل بنسبة 2.7٪ مقابل عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين لإسرائيل، كما هو مرجح في مؤشر سعر الصرف الاسمي الفعلي.

في الوقت نفسه، تراجع الدولار مقابل العملات العالمية الرئيسية. بمعدل حوالي 7.8٪ مقابل اليورو ونحو 8.6٪ مقابل الين الياباني ونحو 7.1٪ مقابل الجنيه البريطاني.

تقلبات سعر الصرف – زيادة في الانحراف المعياري الفعلي والانحراف المعياري الضمني

ارتفع الانحراف المعياري للتغير في سعر صرف الشيكل/الدولار - والذي يمثل التقلب الفعلي في سعر الصرف، خلال الربع إلى متوسط مستواه 12.3٪.

زاد الانحراف المعياري الضمني في الخيارات على سعر صرف الشيكل/الدولار التي يتم تداولها "خارج البورصة"- والذي يمثل التقلبات المتوقعة في سعر الصرف - وبلغ متوسط مستواه 10.1٪ في نهاية الربع.

وللمقارنة، بلغ متوسط ​​مستوى الانحراف المعياري الضمني في الخيارات على العملات الأجنبية في الأسواق الناشئة 13.7٪ في نهاية الربع، بانخفاض قدره 0.7 نقطة مئوية مقارنة بالربع السابق. وبلغ متوسط ​​مستوى هذا الانحراف المعياري في الأسواق المتطورة 11.2٪ خلال الربع، بزيادة تقارب 0.5٪ مقارنةً بالربع السابق.

نشاط القطاعات الرئيسيّة في سوق صرف العملات الأجنبيّة

يُظهر تقدير نشاط القطاعات الرئيسية في سوق صرف العملات الأجنبيّة أنه خلال الربع الرابع، قامت الهيئات المؤسسية (صناديق التقاعد وصناديق الادّخار وشركات التأمين) وقطاع الأعمال بشراء صافي عملات أجنبية بنحو 3.2 ومليار دولار بالتناسب. وباع  الأجانب صافي عملات أجنبية بنحو 5.1 مليار دولار.

حجم التداول مقابل الجهاز المصرفي المحلي

انخفض متوسط ​​حجم التداول اليومي خلال الربع بنحو 1% لمستوى 10.4 مليار دولار، ويعزى معظم الانخفاض إلى انخفاض حجم التداول اليومي في صفقات الخيارات.

وانخفضت الحصة النسبية للأجانب في حجم التداول مقابل الجهاز المصرفي المحلي (معاملات التحويل ومعاملات الخيارات ومعاملات المقايضة) بنحو 6.4% وبلغت حوالي 41.4% في نهاية الربع الرابع.

 

 

صفقات العملات الأجنبيّة مع البنوك المحليّة بحسب الأدوات والقطاعات (بملايين الدولارات)

 

		صفقات تحويل	صفقات مقايضة	صفقات مقايضة Cross Currency Swap	صفقات خيارات	حجم التداول الكلّي
الربع الرابع 2022  (معطى مؤقّت)	المجموع	173,432	421,178	1,374	18,385	614,368
	المجموع  (معدّل يومي وفق 59 يوم تداول)	2,940	7,139	23	312	10,413
	أجانب	53,789	194,246	941	5,562	254,538
	منهم: مؤسّسات ماليّة أجنبيّة	53,068	194,197	941	5,562	253,767
	مواطني إسرائيل	119,643	226,932	433	12,823	359,831
	منهم: قطاع حقيقي	39,301	24,015	132	6,402	69,849
	قطاع مالي	37,333	108,375	0	813	146,521
	هيئات مؤسسيّة (يشمل شركات التأمين)	21,867	78,893	156	2,880	103,796
	أفراد	2,669	222	0	123	3,015
	آخرين	722	49	0	0	770
	بنوك محليّة	9,780	11,391	146	1,712	23,029
الربع الثالث 2022	المجموع	180,407	437,838	1,607	21,991	641,843
	المجموع (معدّل يومي وفق 61 يوم تداول)	2,957	7,178	26	361	10,522
	أجانب	58,549	240,538	579	7,555	307,220
	منهم: مؤسّسات ماليّة أجنبيّة	57,805	240,467	579	7,555	306,405
	مواطني اسرائيل	121,858	197,299	1,028	14,437	334,623
	منهم: القطاع الحقيقي	42,231	24,952	143	6,390	73,716
	القطاع المالي	34,806	86,110	10	833	121,759
	هيئات مؤسسيّة (يشمل شركات التأمين)	20,778	74,098	660	3,620	99,156
	أفراد	3,109	499	0	159	3,768
	آخرين	744	71	0	0	815
	بنوك محليّة	12,661	8,802	116	2,660	24,239

 

 

 

 

 

 

 

تقدير إجمالي حجم التداول - الجهاز المصرفي المحلي وتقارير جهات أجنبيّة

يُظهر تقدير إجمالي النشاط في المعاملات مقابل الشيكل الوارد في تقارير الجهاز المصرفي المحلي وتقارير الجهات الأجنبية أن الحصة النسبية للأجانب في حجم التداول في معاملات التحويل (دون معاملات المقايضة والخيارات) بلغت 80.6% في الربع الرابع، بحيث يشكّل التداول بين الأجانب 69.5% من الحجم، بمعدّل ​​يومي بلغ نحو 7 مليار دولار.

		الحصّة النسبيّة في حجم التداول الإجمالي			الحجم الإجمالي (بملايين$)	معدّل يومي (بملايين $)
		التداول بين الأجانب	التداول بين أجنبي ومحلي	التداول بين الجهاز  المصرفي المحلي والمحليّين
الربع الرابع  2022  (معطى مؤقت)	حجم التداول بمعاملات التحويل	69.5%	11.1%	19.4%	593,163	10,054
	حجم التداول بمعاملات المقايضة والخيارات	48.8%	25.0%	26.2%	909,427	15,414
الربع الثالث 2022	حجم التداول بمعاملات التحويل	70.3%	11.3%	18.5%	636,404	10,433
	حجم التداول بمعاملات المقايضة والخيارات	49.9%	28.6%	21.6%	979,161	16,052