17.11.2010
 
התפתחויות בתיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ברביע השלישי 2010
 
ברביע השלישי של שנת 2010 עלה ריאלית שווי תיק הנכסים של הציבור בכ-1.3% לרמה של 2.4 טריליוני שקלים.  
מקור העלייה בשווי התיק, בגידול בשווי התיק הסחיר - עלייה בשווי המניות ואיגרות החוב הסחירות המוסברת בעיקר בעליית מחיריהן בבורסה לני"ע בת"א.  
משקלם של הנכסים הסחירים עלה ברביע השלישי בכ-2 נקודות אחוז לכ-53% על חשבון ירידה במשקלם של הפיקדונות והמזומנים בבנקים.  
מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה נמסר כי ברביע השלישי של שנת 2010 עלה ריאלית שווי תיק הנכסים של הציבור ב-1.3% והוא הסתכם בכ- 2.4 טריליוני ₪. העלייה נבעה בעיקר מגידול בשווי התיק הסחיר – שווי תיק המניות בארץ גדל בכ-34 מיליארדים (7.8%), ושווי תיק אגרות החוב בכ- 21 מיליארדים. עיקר הגידול נבע מעליות מחירי המניות והאג"ח בבורסה לניירות ערך בת"א.
כתוצאה מהתפתחויות אלו עלה משקלם של הנכסים הסחירים בתיק בכ-2 נקודות אחוז לרמה של כ-53% על חשבון ירידה של כאחוז במשקלם של הפיקדונות והמזומנים בבנקים לרמה של כ-30%.
בשווי התיק של תושבי ישראל בחו"ל חלה ברביע השלישי של השנה ירידה של כ-1.8%, בעיקר השפעה של ייסוף השקל מול הדולר (כ-6%) שתרם לקיטון בשווי השקלי של הנכסים הזרים.
 



 
מניות בארץ
הרכיב שתרם את רוב העלייה בשווי התיק בתקופה הנסקרת הוא רכיב המניות בארץ.
ברבעון השלישי של 2010 עלתה יתרת המניות שמחזיק הציבור בכ- 34 מיליארדי ₪ (7.8%) והגיעה לרמה של כ-465 מיליארדים. העלייה כולה נבעה, מהעלייה במחירי המניות בבורסה לני"ע בת"א, בעוד ההשקעה נטו במניות הייתה בתקופה זו קטנה. בחטיבה למידע ולסטטיסטיקה מציינים שמתחילת השנה הסתכמה ההשקעה נטו של תושבי ישראל במניות בארץ בכ-13 מיליארדי ש"ח מזה כ-8 מיליארדים גידול שמקורו בהנפקות חדשות.
אג"ח חברות
שווי אג"ח החברות הסחיר בתיק הנכסים עלה ברביע השלישי של 2010 בשיעור של כ-8% והסתכם בספטמבר בכ-234 מיליארדי ש"ח. העלייה בשווי היא שילוב של עליית מחירן של איגרות החוב (כ-5%) והנפקות נטו (הנפקות בניכוי פדיונות, 3%). מתחילת 2010 גדל שווי תיק האג"ח של תושבי ישראל בכ-34 מיליארדי ₪, מזה כ-10 מיליארדים מקורן בהנפקות נטו של אג"ח ע"י המגזר העסקי.
תיק הנכסים בחו"ל
שווי תיק הנכסים של הציבור בחו"ל ירד ברביע השלישי של 2010 ב-4.8 מיליארדי ₪ (1.8%) לרמה של כ-262 מיליארד. הירידה נבעה בעיקר מייסוף השקל מול הדולר (כ-6%) שתרם לקיטון בשווי השקלי של הנכסים הזרים.
יתרת שווי תיק המניות בחו"ל עלתה ברביע השלישי בכ- 2.5 מיליארדי ₪ לרמה של 121 מיליארדים. גידול זה נבע מהשקעות נטו של כ-4.7 מיליארדי ₪ במניות זרות – בעיקר משקיעים מוסדיים - ומעליית מחירים בשוקי חו"ל, אלו קוזזו חלקית כתוצאה מייסוף השקל.
 

 
סיכונים וסחירות של התיק
במשקל הנכסים הסחירים והנכסים בסיכון נרשמה ברביע השלישי עלייה של כ-2 נקודות אחוז, והם שבו לרמה שבה היו ערב המשבר הפיננסי בסוף 2007. במהלך 2008 חלה ירידה של כ-10 נקודות אחוז במשקלם של הנכסים הסחירים והמסוכנים עד לרמה של כ- 35% בשיעור הנכסים בסיכון. הירידה במשקל נבעה בעיקר מירידת ערך הנכסים אך גם בשל העברת כספים לנכסים פחות מסוכנים - מזומנים, פיקדונות, אג"ח ממשלתיות ומק"ם. העלייה ביתרת הנכסים הסחירים והנכסים בסיכון התחדשה מתחילת 2009 והיא נובעת הן מעלייה בערכם בשווקים, והן מהתחדשות ההשקעות של תושבי ישראל במניות בארץ ובחו"ל.