18.9.2006
 
מצבת הנכסים וההתחייבויות של המשק מול חו"ל יוני 2006
 
 
יתרת ההתחייבויות נטו של המשק מול חו"ל (יתרת ההתחייבויות של המשק הישראלי לחו"ל בניכוי נכסיו בחו"ל) הסתכמה בסוף יוני 2006 בכ-17 מיליארדי דולרים. ברביע הראשון חלה עלייה חדה הן בצד הנכסים בחו"ל והן בצד ההתחייבויות מול חו"ל בעיקר כתוצאה מעסקה גדולה בענף הפרמצבטיקה; ואילו ברביע השני חלה האטה משמעותית בפעילות מול חו"ל. כך עולה מנתונים שפורסמו היום על ידי המחלקה לפעילות המשק במט"ח בבנק ישראל.
יתרת הנכסים של המשק בחו"ל הסתכמה בכ-141 מיליארדי דולרים בסוף יוני 2006 – גידול של 18.2 מיליארדים, שעיקרו נובע מגידול בהשקעות הישירות ברביע הראשון, כאשר העסקה בענף הפרמצבטיקה תרמה כ-10 מיליארדי דולרים. יתרת ההשקעות בתיק ני"ע למסחר גדלה ב-4.2 מיליארדי דולרים בעיקר כתוצאה מהמשך התאמת התיקים במגזר המוסדי ובמגזר משקי הבית, על רקע הרפורמה במס. במהלך המחצית הראשונה של 2006 הגדילו הבנקים את רכישות אג"ח הזרות וכן את הפקדותיהם בבנקים בחו"ל. עודף המקורות במט"ח במערכת הבנקאות נוצר כתוצאה מגידול בפיקדונות תושבי חוץ על רקע העלייה בריבית לטווח קצר, ומפיקדונות במט"ח של תאגידים ויחידים. רזרבות מט"ח של בנק ישראל הצטמצמו בכ-0.6 מיליארד דולרים במהלך הרביע השני, כתוצאה מרכישות מט"ח ע"י הממשלה לצורך מימון פעילותה מול חו"ל.
יתרת התחייבויות המשק מול חו"ל הסתכמה בכ-158 מיליארדי דולרים בסוף יוני 2006 – גידול של 5 מיליארדים במהלך המחצית הראשונה של 2006. רוב הגידול נובע מרישום העסקה בענף הפרמצבטיקה בתיק ני"ע למסחר של תושבי חוץ. ללא עסקה זו הייתה נרשמת האטה ברביע הראשון של 2006 בהשקעות הפיננסיות של תושבי חוץ במניות ישראליות, שאף הפכה למימושים במהלך הרביע השני. ערכו של תיק ני"ע למסחר של תושבי חוץ הצטמצם בכ-0.6 מיליארד דולרים עקב ירידות מחירים חדות במניות הישראליות בחו"ל ברביע השני. בהשקעות הישירות נמשכה המגמה החיובית שהחלה ברביע האחרון של 2005 ותושבי חוץ השקיעו 3.2 מיליארדי דולרים נוספים במהלך המחצית הראשונה של 2006. חלק הארי של סכום זה מבטא השקעות בחברות קטנות, לא סחירות, מענפי הטכנולוגיה העילית, וכן התממשות מכירת גרעין השליטה בבנק ישראלי גדול.
החוב החיצוני נטו הפך לשלילי כבר ב-2002, כלומר המשק נמצא מאז בעודף נכסים (מכשירי חוב) מול חו"ל. עודף הנכסים המשיך לעלות גם במחצית הראשונה של 2006, ועמד בסוף יוני 2006 על 24 מיליארדי דולרים.
החוב החיצוני ברוטו של המשק גדל במהלך המחצית הראשונה של 2006 והסתכם בכ-82 מיליארדי דולרים בסוף יוני 2006. עודף הנכסים (מכשירי חוב) לזמן קצר הסתכם בסוף יוני 2006 בכ-40 מיליארדי דולרים; עודף זה גדל ב-1.7 מיליארדים נוספים במהלך המחצית הראשונה של 2006, בעיקר כתוצאה מגידול בפיקדונות מערכת הבנקאות בחו"ל. יש לציין כי החוב נטו לזמן קצר מהווה רכיב מרכזי בהערכת הסיכון של כל משק, ועודף נכסים לזמן קצר תורם לשיפור דירוג האשראי.
יתרת החוב החיצוני של המגזר הציבורי הסתכמה ב-31.1 מיליארדי דולרים בסוף יוני 2006. במהלך המחצית הראשונה של 2006 נהנתה הממשלה מעודף תקציבי שנבע מעודף גבייה. הממשלה העדיפה לממן את פעילותה בחו"ל באמצעות רכישת יתרות מט"ח של בנק ישראל, ודחתה תוכניות גיוס חוב חיצוני; מהלך זה מתיישב עם מדיניות הממשלה להקטין את החוב הציבורי הכולל.
 
הנכסים וההתחייבויות של המשק הישראלי כלפי חוץ לארץ (IIP)(מיליוני דולרים)
היתרה התאמות הפרשי השינוי   היתרה      
30.06.06 אחרות השערים במחירים התנועות 31.12.05      
הנכסים א.
141,105 -478 1,109 678 16,907 122,890   סך כל נכסי המשק 1
106,212 261 1,058 -83 4,590 100,385   מזה: מכשירי חוב (2.3+3.2+4+5)  
32,532 174 51 396 10,779 21,131   ההשקעות הישירות בחו"ל 2
24,036 159 51 396 9,081 14,349 הון מניות 2.1  
.. 34 0 0 -34 .. מקרקעין 2.2  
8,496 -19 0 0 1,733 6,782 הלוואות בעלים 2.3  
30,361 -876 230 365 4,458 26,185   ההשקעות בתיק ניירות ערך למסחר 3
10,837 -933 0 365 3,254 8,152 הון מניות 3.1  
19,524 57 230 0 1,204 18,033 אגרות חוב 3.2  
50,482 223 480 39 2,436 47,302   השקעות אחרות בחו"ל 4
13,714 223 0 39 -490 13,942 פיקדונות תושבי ישראל 4.1  
19,880 0 288 0 1,791 17,801 פיקדונות בנקים ישראליים 4.2  
6,029 0 84 0 154 5,791 הלוואות 4.3  
10,232 0 109 0 1,033 9,090 אשראי לקוחות 4.4  
627 0 0 0 -51 678 נכסים אחרים 4.5  
27,710 0 348 -122 -783 28,267   נכסי רזרבה 5
20 0 0 0 17 4   מכשירים נגזרים 6
ההתחייבויות ב.
158,011 -187 1,261 -8,995 12,964 152,968   סך כל התחייבויות המשק 1
81,983 -231 816 0 4,416 76,982   מזה: מכשירי חוב (2.3+3.2+4)  
39,742 -558 178 -399 4,021 36,500   ההשקעות הישירות 2
36,679 241 169 -399 3,230 33,438 הון מניות 2.1  
.. -739 0 0 739 .. מקרקעין 2.2  
3,063 -60 9 0 52 3,062 הלוואות בעלים 2.3  
65,883 542 464 -8,596 7,002 66,471   ההשקעות בתיק ניירות ערך למסחר 3
39,349 542 276 -8,596 4,579 42,548 הון מניות 3.1  
26,534 0 188 0 2,423 23,923 אגרות חוב 3.2  
52,386 -171 620 0 1,941 49,996   השקעות אחרות 4
21,870 0 323 0 640 20,907 פיקדונות תושבי חוץ 4.1  
2,073 0 13 0 -222 2,282 פיקדונות בנקים מחו"ל 4.2  
19,947 -171 176 0 868 19,074 הלוואות 4.3  
8,495 0 108 0 654 7,733 אשראי ספקים 4.4  
16,906 291 152 -9,673 -3,943 30,078   ההתחייבויות נטו (ב.1 בניכוי א.1) ג.
-24,229 -493 -242 83 -174 -23,403   מזה: מכשירי חוב נטו  
 
החוב החיצוני של המשק הישראלי - ברוטו, נטו ותחזית הפירעונות בפועל (יתרות, מיליוני דולרים)
    סך כול     סך כול    
  פירעונות/מימוש יתרה   פירעונות/מימוש יתרה    
מעל שנה תוך שנה 30.06.06 מעל שנה תוך שנה 31.12.05    
החוב החיצוני ברוטו של המשק לחוץ לארץ
27,615 3,439 31,054 28,237 3,147 31,384 המגזר הציבורי 1
15,108 11,877 26,985 12,349 10,060 22,409 המגזר הפרטי הלא-בנקאי 2
3,723 20,221 23,944 4,022 19,167 23,189 מערכת הבנקאות 3
46,446 35,537 81,983 44,609 32,373 76,982 סך כל החוב החיצוני ברוטו (1+2+3) 4
57 43 100 58 42 100 (משקל באחוזים)  
      נכסי המשק בחוץ לארץ (מכשירי חוב ויתרות מט"ח של בנק ישראל)
236 28,129 28,366 240 28,739 28,979 המגזר הציבורי 5
24,582 24,314 48,896 22,918 22,477 45,396 המגזר הפרטי הלא-בנקאי 6
5,916 23,034 28,950 6,657 19,354 26,011 מערכת הבנקאות 7
30,733 75,478 106,212 29,815 70,571 100,385 סך כל נכסי המשק בחו"ל (5+6+7) 8
29 71 100 30 70 100 (משקל באחוזים)  
החוב החיצוני נטו של המשק לחוץ לארץ
27,378 -24,690 2,688 27,998 -25,592 2,405 המגזר הציבורי (1-5) 9
-9,474 -12,437 -21,911 -10,569 -12,418 -22,987 המגזר הפרטי הלא-בנקאי (2-6) 10
-2,192 -2,814 -5,006 -2,635 -187 -2,822 מערכת הבנקאות (3-7) 11
15,712 -39,941 -24,229 14,794 -38,197 -23,403 החוב החיצוני נטו (4-8) 12
 
​