2.11.2005
 
סיכום פעילות המשק במט"ח בחודש אוקטובר 2005
 
 
ממחלקת פעילות המשק במטבע חוץ בבנק ישראל נמסר, כי בחודש אוקטובר פוחת השקל מול הדולר ומול הסל בשיעור של 0.8%. הפיחות מול הדולר מקורו הן בגורמים מקומיים והן בגלובליים הקשורים להתחזקות הדולר כלפי מטבעות השווקים המתעוררים. מחזור הפעילות הממוצע ליום עסקים היה דומה לזה של החודשים האחרונים, אך גבוה מהמחזורים בתחילת השנה.
בסיכון שער החליפין, כפי שהוא נמדד על ידי סטיית התקן הגלומה באופציות שקל/דולר, נשמרה היציבות בכל הטווחים לפדיון ברמה נמוכה של כ-5.2%. בשווקים המתעוררים נרשמה ירידה קלה בסיכון שער החליפין של כמחצית נקודת האחוז לכ-9%.
עוד נמסר מהמחלקה לפעילות המשק במט"ח, כי מהלך שער החליפין בחודש אוקטובר הושפע בעיקר מיבוא הון ארוך טווח שקוזז כנגד יצוא הון קצר טווח. תנועות ההון ארוכות הטווח למשק היו בעיקר השקעות ישירות של תושבי חוץ הקשורות למכירת חברת בזק לקבוצת משקיעים תושבי חוץ, והן קוזזו במקצת ע"י השקעות ארוכות טווח בחו"ל של תושבי ישראל (משקיעים מוסדיים וסקטור העיסקי). הפעילות קצרת הטווח של תושבי חוץ כללה בעיקר נטילת אשראי בנקאי שקלי למימון עסקת בזק ורכישות מט"ח עתידי.
ניתוח לפי סקטורים עיקריים מצביע כי בהשקעותיהם של תושבי חוץ במניות למסחר בבורסה בת"א נמשכה מגמת ההאטה של החודשים האחרונים ואף נרשמו מימושים, אם כי בהיקף זניח. זאת, במקביל לעצירה בהשקעות הזרות במניות בשווקים המתעוררים שנרשמה באוקטובר. מאידך, סך ההשקעות הישירות של תושבי חוץ במשק המשיך לגדול החודש, לאחר קיטונו בחודש הקודם כתוצאה ממימוש השקעה ישירה של תושב חוץ בחברת סלקום. סך ההשקעות הישירות נטו של תושבי חוץ מתחילת השנה מסתכם ב-4.2 מיליארדי דולרים, כמעט כפול מהיקף ההשקעה השנתי הממוצע בארבע השנים האחרונות.
הסקטור העיסקי רכש החודש מט"ח באפיק קצר הטווח – המשיך לפרוע אשראי בנקאי במט"ח והמשיך לצבור מט"ח בפיקדונות בבנקים בארץ- אך מנגד מכר מט"ח באמצעות מכשירים פיננסים נגזרים. מתחילת השנה, מסתכמים פירעונות האשראי במט"ח והצבירה בפיקדונות במט"ח בהיקף ניכר של 4.8 מיליארדי דולרים. זאת, על רקע תהליך הצמצום המתמשך בפער הריביות בין השקל לדולר.
המשקיעים המוסדיים השקיעו בני"ע זרים כ-230 מיליוני דולרים. זאת בהמשך לחודשים האחרונים, בהם הואצו השקעות אלו. מתחילת השנה השקיעו המשקיעים המוסדיים בנכסים זרים כ-2.2 מיליארדי דולרים. הגידול בהשקעות בחו"ל הינו מהלך ארוך טווח המתרחש על רקע החלתו, בתחילת 2005, של השלב האחרון של הרפורמה במיסוי.
פעילותם של משקי הבית במהלך החודש הייתה בהיקפים מצומצמים בדומה לחודשים הקודמים.
הממשלה גייסה בחודש אוקטובר 750 מיליון יורו באמצעות הנפקת אג"ח סחירות בחו"ל, שלא במסגרת הערבויות.
 
אינדיקטורים עיקריים לפעילות בשוק שקל/ מט"ח
((+) מכירות מט"ח (-) רכישות מט"ח
מיליוני דולרים
אוקטובר 2005 ספטמבר 2005 ינואר עד אוקטובר 2005 2004  
        תושבי חוץ
64- 183 3,403 4,133 השקעות בני"ע ישראלים למסחר (אג"ח ומניות) (+)1
16- 49 1,997 483 מזה: השקעות במניות למסחר בבורסה בת"א (+)
1,169 1,252- 4,211 1,664 השקעות ישירות (+)
1,370- 409- 3,578- 543 מכירות מט"ח באמצעות מכשירים קצרי טווח (+) (מכשירים פיננסים נגזרים ואשראי שקלי)
        מגזר עסקי
209- 291 2,973- 1,014- נטילות אשראי מבנקים בארץ במט"ח נטו (+)
131- 10- 1,831- 1,087- צבירה בפיקדונות מט"ח בבנקים בארץ (-)
459 1,003 2,454 1,097- מכירות מט"ח באמצעות מכשירים פיננסים נגזרים (+)
231- 352- 2,214- 939- משקיעים מוסדיים (ללא קרנות נאמנות): השקעות בנכסים בחו"ל (-)
        משקי בית
18- 35- 476- 228- הצבירה (-) בקרנות נאמנות המתמחות במט"ח
93- 70- 1,022- 662- צבירה בפיקדונות בבנקים בארץ (-)
 
1ללא הנפקת אג"ח של הממשלה בחו"ל
 
​