16.8.2009
 
התפתחויות בתיק הנכסים הפיננסיים של הציבור במחצית הראשונה של 2009
 
במחצית הראשונה של 2009, על רקע ההתאוששות בשווקים הפיננסים, עלה ריאלית שווי תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור בכ-8.4% והוא הסתכם ב-2.1 טריליון ₪.  
הגידול בשווי תיק הנכסים של הציבור נבע מגידול של כ-182 מיליארדי שקל (38%) בשווי תיק ני"ע, בעיקר כתוצאה מעליית מחיריהם בארץ ובחו"ל, אך גם מהשקעות הציבור במניות בחו"ל ובאג"ח חברות בארץ.  
השפעת עליית מחירי הנכסים על הרכב התיק השתקפה בגידול במשקלם של ניירות הערך על חשבון הנכסים הסולידיים בתיק.  
מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה נמסר כי במחצית הראשונה של שנת 2009 עלה שווי תיק הנכסים של הציבור ב-8.4% ריאלית, מרמה של 1.9 טריליון ₪ בדצמבר 2008 לרמה של 2.1 טריליון ₪ ביוני 2009, לאחר ירידה של 15% בשווי התיק ב-2008; זאת על רקע ההתאוששות בשווקים הפיננסיים. העלייה בשווי התיק בתקופה הנסקרת משקפת רובה ככולה את העלייה במחיריהם של ני"ע – בעיקר מניות ואג"ח חברות בארץ ובחו"ל (38%). כתוצאה, עלה משקלם של ניירות הערך בתיק הנכסים, וירד משקלם של המזומן והפיקדונות, שהתרחב מאוד בתקופת המשבר (למרות המשך גידול ביתרתם).
 



 
מניות בארץ
עיקר העלייה בשווי תיק הנכסים בתקופה הנסקרת הינה ברכיב המניות בארץ. מאז דצמבר 2008 עלה שווי המניות בתיק בכ-107 מיליארדי ₪ (49%) והגיע לרמה של כ-324 מיליארדים בסוף יוני 2009, זאת כתוצאה מעליית מחירי המניות. בניכוי עליית המחירים נרשמו מימושים נטו בהיקף מתון של כ-2 מיליארדי ₪; כתוצאה מהתפתחויות אלו, עלה משקלו של רכיב המניות בתיק מאז דצמבר 2008 בכ-4 נקודות אחוז עד לשיעור של כ-15.5% ביוני 2009 - נציין כי משקלו של רכיב המניות בתיק הנכסים בחודשים שלפני התגברות המשבר בספטמבר 2008 עמד על כ-20% בממוצע.
אג"ח קונצרני
אפיק השקעה נוסף שהשפיע על העלייה בשווי תיק הנכסים היה אג"ח החברות בישראל. נזכיר כי, אפיק זה נפגע מאוד בחודשי השיא של המשבר הפיננסי העולמי.
שווי האג"ח הקונצרני הסחיר בתיק הנכסים עלה במחצית הראשונה של 2009 בשיעור של כ-34%, לכ-179 מיליארדי ש"ח ביוני 2009, יתרה הגבוהה בכ-8 מיליארדי ₪ מהיתרה באוגוסט 2008, ערב התגברות המשבר הפיננסי. הגידול בשווי אג"ח החברות משקף בעיקרו עלייה של כ-30% במחירי האג"ח לצד התחדשות ההנפקות וחזרה לגיוס נטו חיובי (הנפקות פחות פדיונות) בהיקף של כ-6 מיליארד ₪, זאת לאחר עצירה כמעט מוחלטת בהנפקות במהלך חודשי המשבר.
תיק הנכסים בחו"ל
שווי ההשקעות של הציבור בחו"ל עלה במחצית הראשונה של 2009 בכ-28 מיליארדי ₪ (14%) לרמה של כ-228 מיליארד. בתקופה זו חל שינוי בהרכב התיק בחו"ל - ירידה בהיקף ההחזקה בפיקדונות, אשר גדלו בתקופת המשבר, וחזרה להשקעה במניות.
העלייה בשווי תיק המניות - כ-25 מיליארדי ₪ (45%) לרמה של כ-80 מיליארד, היא שילוב של עלייה במחירי הנכסים ושל גידול בהיקף ההשקעה.